Dengan latar belakang penurunan secara keseluruhan, peringkat MINING.COM sebagai perusahaan pertambangan terbesar di dunia telah ditingkatkan dengan masuknya Amman Minerals yang baru. Amman Mining, yang telah menciptakan setidaknya enam miliarder baru sejak IPO pada bulan Juli, saat ini berada di luar peringkat 10 besar.
Pada akhir kuartal pertama tahun 2022, kapitalisasi pasar gabungan 50 penambang terbesar MINING.COM di dunia * mencapai rekor tertinggi $1,75 triliun, harga tembaga melebihi $10,000 per ton, harga aktual volume perdagangan nikel melebihi $40,000, tarif pengangkutan litium melebihi $60,000, dan semua komoditas mulai dari emas dan platinum hingga uranium dan timah meningkat tajam.
Sejak itu, harga uranium meningkat dua kali lipat menjadi lebih dari $60 per pon, timah juga diperdagangkan lebih tinggi, meskipun jauh di bawah harga tertingginya pada bulan Maret 2022, dan reli safe-haven emas baru-baru ini berarti logam mulia juga diperdagangkan lebih tinggi dibandingkan pada bulan Maret. 2021.
Bijih besi juga berkinerja cukup baik, diperdagangkan pada $120 per ton minggu ini, sedikit berubah dari akhir Juni. Bijih besi adalah sumber keuntungan utama bagi perusahaan pertambangan terdiversifikasi terkemuka.
Namun, sejak masa-masa sulit tersebut, logam dasar dan logam baterai telah mengalami penurunan yang parah. Tembaga, seng, dan aluminium berada dalam wilayah pasar yang lemah, turun seperlima atau lebih, investor nikel dan paladium telah kehilangan lebih dari 40 persen, kobalt mendekati rekor terendah, dan litium berada di atas $20,000.
Pasar logam melemah karena tingginya ekspektasi akan kuatnya permintaan di masa depan, khususnya tembaga, litium, dan nikel, namun valuasi saham pertambangan kini kembali turun.
Pada akhir kuartal ketiga tahun 2023, valuasi perusahaan pertambangan terkemuka di industri ini telah menurun sebesar $516 miliar sejak nilai tertinggi sepanjang masa. Hingga saat ini, total kapitalisasi pasar telah turun sebesar $145 miliar, menjadikan total kapitalisasi pasar menjadi $1,38 triliun, kembali ke posisi pada akhir September 2021.
Betapa buruknya sentimen tersebut tergambar dari daftar saham berkinerja terbaik pada kuartal III yang untuk pertama kalinya memuat tiga saham yang melemah pada periode yang sama.
Kebangkitan kepulauan
Sebagai perusahaan Indonesia pertama yang masuk dalam daftar 50 perusahaan pertambangan paling berharga di dunia versi MINING.COM, Amman International Mining telah melonjak 213 persen dalam dolar AS sejak terdaftar di Jakarta pada bulan Juli, sehingga memberikan nilai pasar hampir 450 triliun rupiah. atau lebih dari $28 miliar.
Amman Mining adalah pemilik dan operator tambang besar tembaga-emas Batu Hijau, yang telah berproduksi sejak pergantian abad dan saat ini sedang mengembangkan proyek Elang di pulau tetangga, Sumbawa.
Yilang merupakan salah satu deposit porfiri tembaga dan emas terbesar yang belum dikembangkan di dunia dan saat ini sedang dalam tahap kelayakan. Iran memiliki 4,7 juta ton cadangan tembaga terbukti dan terkira serta lebih dari 15 juta ons emas.
Indonesia telah menjadi pasar IPO yang sangat panas tahun ini, dengan Amman, yang merupakan pasar IPO terbesar sepanjang tahun ini, mengumpulkan lebih dari $700 juta dalam bentuk IPO, dan saat ini berada di peringkat ke-11.
Menurut Bloomberg, kebangkitan Amman Mining telah menciptakan setidaknya enam miliarder baru, termasuk ketua Agus Prochosasmito, yang sahamnya di perusahaan tersebut kini bernilai $2,7 miliar. Kinerja pasar penambang yang luar biasa ini juga telah meningkatkan kekayaan bersih Anthoni Salim, orang yang memimpin salah satu konglomerat terbesar di Indonesia, sebesar $4 miliar, dan orang tersebut di atas kertas mendekati dua digit.
Lain ceritanya dengan IPO Harita Nickel, penambang besar Indonesia lainnya. Perusahaan ini mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia pada bulan April, mengumpulkan dana sebesar $672 juta, namun keadaan tidak berjalan baik dan sahamnya telah anjlok lebih dari 60 persen sejak saat itu karena harga nikel yang terus turun.
Kehilangan litium
Sektor di luar Tiongkok telah menunjukkan kinerja yang kuat, mengingat penurunan tajam harga logam baterai litium sejak mencapai titik tertinggi sepanjang masa di atas $80,000 per ton pada bulan November.
Namun pada kuartal ketiga, anjloknya harga bahan baku baterai menyeret turun enam dari 50 saham teratas, secara kolektif kehilangan nilai pasar lebih dari $30 miliar selama periode tiga bulan dan lebih dari $70 miliar.
Dari level tertinggi 52-seminggu, koreksi di sektor ini sangat parah - Pilbara Mineral yang berbasis di Perth telah kehilangan 31 persen nilai pasarnya, menjadikannya sektor dengan kinerja terbaik. Sumber Daya Mineral melemah 37 persen, sementara Albemarle, SQM, Ganfeng dan Tianqi turun lebih dari 50 persen.
Pilbara Minerals masuk ke dalam 50 besar pada kuartal terakhir, menjadikan jumlah perusahaan yang berbasis di ibu kota Australia Barat menjadi lima, menyalip Vancouver, British Columbia, sebagai lokasi kantor pusat nomor satu.
Peluang IGO, penambang lithium lain yang berbasis di Perth, untuk masuk ke dalam 50 besar semakin kecil. Perusahaan, dengan kapitalisasi pasar sebesar $5,4 miliar, turun ke peringkat ke-65.
Penggabungan antara Livent yang berbasis di AS dan penambang lithium Australia-Argentina Allkem diperkirakan akan selesai pada tahun 2023, namun perusahaan gabungan tersebut mungkin juga tidak cukup untuk masuk ke dalam 50 besar. Kedua perusahaan tersebut, yang saat ini memiliki kapitalisasi pasar gabungan sebesar $7,4 miliar, akan mengungguli AngloGold Ashanti untuk posisi terakhir, namun litium dan emas akan memiliki nasib yang sangat berbeda pada tahun 2024.
Hancock Prospecting milik Gina Rhinehart telah berhasil dalam strateginya untuk menggagalkan pengambilalihan Liontown Resources oleh Albemarle, dengan raksasa lithium AS minggu ini memutuskan untuk menarik diri dari kesepakatan tersebut.
Saham Lion City telah melonjak 127 persen tahun ini, memberikan nilai pasar bagi perusahaan yang berbasis di Perth sebesar $4 miliar, namun kegagalan pengambilalihan tersebut menyebabkan penangguhan perdagangan saham tersebut. Lion City mengatakan pada hari Kamis bahwa pihaknya telah mendapatkan pendanaan yang diperlukan untuk membawa proyek Catherine Valley ke dalam produksi.
Uranium yang diperkaya
Pada bulan September, harga uranium naik menjadi $60 per pon untuk pertama kalinya sejak tahun 2011. Setelah satu dekade lesu setelah bencana nuklir Fukushima di Jepang, bahan bakar nuklir telah membuat terobosan.
Asosiasi Nuklir Dunia memperkirakan bahwa permintaan uranium di reaktor dunia akan melonjak hingga hampir 130,000 ton (sekitar 285 juta pon) pada tahun 2040. Angka ini naik dari perkiraan 65.650 ton pada tahun 2023.
Sebagian besar penyesuaian pertumbuhan WNA dapat dikaitkan dengan percepatan penerapan reaktor modular kecil (SMRS) sebagai bagian dari upaya dekarbonisasi berbagai industri, mulai dari perkapalan hingga pusat data, yang memberi daya pada area pertambangan terpencil yang memiliki peringkat tinggi di bidangnya. Potensi SMR.
Cameco Kanada, yang telah berada di hutan belantara selama sebagian besar periode pasca-Fukushima, kembali menjadi pemain dengan kinerja terbaik dalam tiga bulan pada kuartal ketiga. Perusahaan yang berbasis di Saskatoon ini melonjak 19 peringkat tahun ini untuk masuk 30 besar untuk pertama kalinya.
Kazatomprom, produsen uranium No. 1 di dunia, memiliki nilai saham lebih dari $10 miliar pada akhir kuartal ketiga, menempati peringkat ke-36. Hingga tahun ini, perusahaan pelat merah Kazakh itu belum masuk 50 besar sejak dual listing di London dan Astana pada 2018.
Penurunan diversifikasi
Posisi pasar BHP juga didukung oleh harga uranium, dimana perusahaan yang berbasis di Melbourne meningkatkan produksi di proyek Bendungan Olimpiade.
Perusahaan pertambangan terbesar di dunia telah kehilangan kurang dari 8 persen nilai pasarnya tahun ini hingga valuasinya sebesar $142, mengungguli perusahaan kelas berat lainnya yang terdiversifikasi. Contohnya termasuk Rio Tinto, turun 17 persen, Glencore, turun 21 persen, Vale, turun 25 persen. persen dan Anglo American, turun 38 persen.
Anglo American yang terdaftar di Bursa Efek London mengalami tahun yang sulit, sebagian karena paparannya terhadap logam golongan platinum dan kendali atas Anglo American Platinum, yang, setelah mencapai puncaknya pada $70 miliar pada Maret 2021, kesulitan untuk mengimbanginya. Penilaian saat ini adalah $32 miliar.
Sejarah Anglo di sektor emas dan berlian Afrika Selatan sudah ada sejak lebih dari 100 tahun yang lalu. Investor Anglo mengalami perkembangan yang sangat pesat selama beberapa tahun terakhir. Pada bulan Januari 2016, nilai pasar Anglo turun di bawah $5 miliar setelah perusahaan tersebut tercekik di bawah tumpukan utang.
Penurunan tajam harga paladium (turun 38 persen tahun ini) dan harga platinum (turun 16 persen) juga telah menurunkan valuasi sektor Anglo Platinum ke rekor terendah sebesar $10 miliar dari hampir $40 miliar pada akhir Maret 2021.
Mantan bintang PGM, Impala Platinum dan Sibanye Stillwater, keduanya saat ini bernilai sekitar $4 miliar, sama sekali tidak masuk dalam 50 besar.
